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P2P投资人挑选平台存在的误区
时间:2019-01-15 10:15 来源:网贷之家 编辑:喜宝

投资人倾向于将投资简单化、标签化。技术面投资者希望通过一二技术指标,判断股指期货的走势。所谓的价值投资者希望通过PE、PB等简单指标,判断股价高低。更有甚者只需要“神棍”推荐一个项目,便于无脑投资。

P2P投资也不例外。投资者将平台简单化,打上“大平台”、“老字号”、“国资系”等标签。在他们的心目中,体量越大、成立期限越长、背景越雄厚的平台余额靠谱。

标签化固化了认知,投资者一厢情愿地认为大平台体量大,不至于说跑就跑。老字号在行业多年,经得起考验。国资系背靠大树,国资股东会兜底的。

可惜,投资不是一件简单的事情。大平台会失踪,老平台也跑路,国资股东不兜底。

2018年,多少投资者因迷信标签,损失惨重。

迷信大平台

以待收余额论,草根投资体量巨大,待收近百亿,可谓大平台。2018年10月18日,草根投资官网发布《草根投资用户利益保障机制》。文中提及,草根投资目前存量借款项目的对应借款本金为97.14亿元。

以用户数量论,温商贷累计出借人已逾百万,可谓大平台。温商贷官网披露的数据显示,平台累计出借人数量超过130万。

以累计成交量论,正常运营不到3年的牛板金交易规模以百亿计,可谓大平台。暴前,牛板金官网页面显示,累计交易规模超390亿元。

事发前,谁曾想到这些大平台的抗风险能力如此不堪。

大平台暴雷的原因不外乎非法集资,抑或无法收回到期还款。

诈骗平台吸纳的资金较大,具有一定的腾挪空间。当挪用的资金无法及时收回时,尚能以新还旧苟延残喘。如果兑付危机迟迟不能解决,出借者不愿给钱,资金来源算是断了。时间拖得越久,到期资金积多。资金缺口无法堵上,诈骗团伙溜之大吉。

小额分散的指挥棒下,多数P2P平台的出借资金较为分散,小部分借款人逾期无碍大局。仍有不少平台的出借人是关联方,借款资金总和较大。此外,单一平台的借款人在地域、贷款类型上具有一定相似性。借款人之间互有牵连,容易形成区域性违约风险。大面积坏账压顶,大平台支持得了一时,支持不了一世。

在短期内,体量较大的平台的确不易暴雷。但一出问题,便难以收拾。待收只有百万、千万的小平台无力兑付,实控人卖几套房子或能偿债。要是百亿平台暴雷,这个窟窿可不好补咯。

平台优劣不以待收规模等数据的多少划分,盲从大平台的投资方式不可取。

迷信老字号

网贷之家数据显示,2013年年底,只有800余家正常运营的平台。宜聚网合时代金银猫成立于2013年,论资历这些都是P2P行业中的老字号。5年后,这些平台成了冢中枯骨。

P2P行业政策日新月异,世界变化得太快了。当年年中,网贷之家发布2013年上半年66家成交数据报告。

5年前的大平台,未必能扛到今天。

当年,温州贷中宝投资盛融在线等平台的成交量较大。

时过境迁,当年成交量为陆金所人人贷团贷网微贷网总和2倍的温州贷,已经改名为掌存宝。掌存宝的域名为wzdai.com,仍有温州贷的痕迹,只是再无当年气象。掌存宝最后一份运营报告停留在2018年9月,当月成交额刚过1000万元。

中宝投资虚构借款人、以20%年化收益率为诱饵,非法集资10亿。2015年8月14日,衢州市中级人民法院判处中宝投资企业法人周辉有期徒刑15年,并处罚金50万元。

盛融在线吸收款项达23亿余元,涉及投资人多达1万余人,业已被立案。

迷信背景

据笔者不完全统计,2018年至少有20多家上市系平台踩雷

另外,至少30家国资系平台爆发危机。

关于上市系股东和国资系股东甩锅的戏码,无需笔者赘言。

八条鱼银豆网、草根投资等平台暴雷后,国资关联方先后推诿责任。365易贷安心金融投促金融等平台涉嫌虚假宣传“国资系”背景。真国资也好,伪国资也罢,均未能避免暴雷。指望国资股东兜底?妄想。

钱妈妈背后的和平影业、银豆网背后的北京华信、多多理财身后的浙江光大、五星财富背后的中房系,并称网贷四大邪教。四大邪教门下弟子,鲜有善终。这样的上市系,不要也罢。

既然“大平台”、“老字号”、“国资系”等标签没啥用处,不如扔进垃圾桶。

银行存管”、“自融”、“高返”、“活期”、“线下营销”等标签是有用的,但只能用于排除平台。没有上线银行存管不能投,有自融嫌疑的平台不能投,高返平台不能投,活期泛滥的平台不能投,线下营销的平台不能投……

我们无法保证投资的平台不出问题,但最起码可以规避风险较大的平台。排除的问题平台多了,踩雷的概率自然小了。

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